外匯與 EA 術語表：新手第一個月會遇到的 58 個術語，通俗解釋

如何使用這份術語表

這份外匯與 EA 術語表涵蓋你第一個月會遇到的詞，無論你是第一次看外匯機器人、訊號群、跟單交易，還是交易帳戶頁面。每個條目都是通俗定義，在數字有幫助的地方給出數字。術語按主題而非字母分組，你可以幾分鐘讀完一整組。定義中的粗體詞在本頁其他地方有定義。

價格和規模

你交易什麼、交易多少的詞彙。

• 外匯（FX）：一種貨幣兌換另一種貨幣的市場。交易者押注一種貨幣相對另一種會漲還是跌。
• 貨幣對：一起報價的兩種貨幣，例如 EUR/USD。第一個是基礎貨幣，第二個是報價貨幣。1.0850 的價格意味著一歐元值 1.0850 美元。
• pip：價格變動的標準單位。大多數貨幣對是第四位小數（0.0001）；日元貨幣對是第二位（0.01）。從 1.0850 到 1.0880 是 30 pip。
• 點：5 位報價經紀商上一個 pip 的十分之一，顯示的最小價格步長。交易紀錄上的點差和滑價常以點數計。
• 手：交易規模。標準手是 100,000 單位基礎貨幣；迷你手（0.10）是 10,000；微型手（0.01）是 1,000。EUR/USD 上標準手每 pip 約 10 美元，微型手約 0.10 美元。
• 點差：買價（ask）與賣價（bid）之間的差距。它是每筆交易的成本。EUR/USD 上 1.2 pip 的點差在交易還沒動之前就花掉每標準手約 12 美元。
• 滑價：你要求的價格與實際得到的價格之差。通常很小，但對頻繁交易的策略會累積。
• 槓桿：用借來的規模交易。1:100 槓桿下，你的 1,000 美元控制 100,000 的貨幣。它同等地放大損益。
• 保證金：經紀商對一筆交易佔用的押金。1:100 槓桿下，一標準手 EUR/USD 需要約 1,085 美元保證金。
• 追繳保證金 / 強制平倉：虧損吃掉保證金時，經紀商先警告你（追繳保證金），然後替你平倉（強制平倉）。這就是帳戶在糟糕的一天被清空的方式。
• 多頭 / 空頭：多頭意味著你買入，預期價格上漲。空頭意味著你先賣出，預期下跌。外匯兩者都可以。
• 隔夜利息（展期）：持倉過夜的小額利息費用或收入。它能悄悄侵蝕持倉數週的策略。

訂單和交易

交易下單和平倉時發生的事。

• 市價單：立即按目前價格買入或賣出的指令。
• 掛單：只在價格到達你選定的水平時才買入或賣出的指令。它掛著等待，可以取消。
• 停損（SL）：虧損交易自動平倉的預設價格。沒有停損的交易沒有定義的最壞情況，在任何交易紀錄上都是危險訊號。
• 停利（TP）：獲利交易自動平倉的預設價格。
• 風險回報比：一筆交易冒多少險與它可能賺多少的比較。20 pip 停損和 40 pip 停利是 1:2。
• 部位管理：選擇手數，使一次虧損只花掉帳戶固定的小部分，通常 1% 或 2%。部位大小計算機負責算術。
• 剝頭皮：做許多小交易、每筆賺幾個 pip 的風格。對點差和滑價極其敏感，是在模擬上有效、在真實上失敗的經典策略。
• 對沖：在同一貨幣對上同時持有買單和賣單。有些經紀商允許，有些不允許，有時用來掩蓋虧損交易而不是平掉它。

帳戶和經紀商

交易發生的地方。

• 經紀商：讓你進入市場、保管你的錢並執行訂單的公司。選擇在信譽良好的司法管轄區受監管的。
• 模擬帳戶：用假錢注資的練習帳戶。同樣的圖表、按鈕、點差、隔夜利息和佣金——成交仍會滑價，只是比真實帳戶少。模擬結果穩定地好於真實結果；見模擬與真實帳戶。
• 真實（真實交易）帳戶：用真錢注資的帳戶，每筆虧損都是真的。
• MetaTrader 4（MT4）/ MetaTrader 5（MT5）：兩個最常見的零售交易平台。兩者都執行 EA，但 MT4 EA（.ex4）和 MT5 EA（.ex5）是不同檔案，不能互換。
• 投資人權限：MetaTrader 帳戶的唯讀檢視方式，與交易登入帳號分開。持有者可以看到交易但不能下單或轉移資金。它是第三方安全驗證交易紀錄所用的東西。
• 自營交易公司：讓交易者透過測試後用公司的錢交易、分享利潤的公司。自營公司帳戶有自己的規則，在排名中作為獨立類別出現。
• VPS：資料中心裡一台租用的小型計算機，全天 24 小時執行 MetaTrader，讓 EA 在你自己的電腦關機時繼續交易。
• 淨值與餘額：餘額是只計已平倉交易的帳戶資金。淨值是餘額加減任何持倉。帳戶可以顯示健康的餘額，而淨值深陷水下。

自動化：EA、機器人和跟單

讓軟體或別人替你交易相關的詞。

• EA（Expert Advisor）：執行在 MetaTrader 內、按固定規則自動下單的程式。也叫外匯機器人、交易機器人或自動交易系統。見什麼是 EA。
• 演算法交易：任何由程式按規則而非人工點選完成的交易。EA 是它的零售形態。
• 魔術數字：EA 印在其交易上的 ID 號，讓平台能分辨哪個機器人下了哪筆交易。在交易紀錄上，它讓結果能按策略拆分。
• 回測：在舊價格上執行策略看它本會表現如何。對開發有用，作為證據一文不值，因為設定可以調到過去看起來完美。
• 前向測試：在即時價格上執行策略，通常在模擬帳戶上，在冒險之前。是一個公平的展示階段，但仍不是真錢紀錄。
• 曲線擬合（過度最佳化）：把策略設定調得太貼合過去的資料，以至於在新資料上失效。漂亮的回測常常在真實交易失敗的原因。
• 馬丁格爾：每次虧損後加大交易規模，讓一次獲利收回一切。看起來完美數月，然後一段正常的連虧清空帳戶。任何紀錄上的危險訊號。
• 網格：不論方向在固定間隔佈置買賣訂單階梯。震盪市獲利，趨勢市危險。常與馬丁格爾結合。
• 跟單交易：自動把另一個交易者的交易鏡像到你帳戶的服務。作為機制是正當的；品質完全取決於被跟的交易者。
• 訊號：由人或服務傳送、讓你自己下單的交易指令，通常透過 Telegram 或套用。「免費外匯訊號」幾乎總是通向付費群或經紀商佣金的漏斗。
• 免費 EA 下載：字面意思，免費 EA 確實存在。問題不在價格而在證據：大多數附帶一條回測曲線，沒有實際已驗證紀錄。用檢查付費機器人的方式檢查它。

解讀交易紀錄

你在帳戶頁面上會看到的統計及其含義。

• 交易紀錄：帳戶所有交易的完整、帶日期的清單，連同隨時間變化的餘額。「完整」是重點；精彩集錦不是交易紀錄。
• 報酬：帳戶成長了多少，按百分比。在 ConfirmedTrades 上顯示為時間加權報酬，所以入金和出金不會扭曲它。
• 時間加權報酬（TWR）：一種忽略資金何時加入或取出的報酬衡量方式，反映交易技巧而非注資。見時間加權報酬詳解。
• 回撤：從峰值的下跌。如果帳戶升到 12,000 美元然後跌到 9,000 美元，它處於 25% 的回撤中。
• 最大回撤：帳戶曾有過的最差回撤。判斷你能否撐住的最重要的單一數字。見最大回撤詳解。
• 勝率：獲利平倉的交易百分比。單獨看有誤導性：小贏大虧的 90% 勝率會虧錢。見勝率在撒謊。
• 獲利因子：獲利交易的總利潤除以虧損交易的總虧損。高於 1 意味著獲利；1.5 以上健康；短紀錄上遠高於 3 通常意味著交易太少無法評判。
• 平均獲利與平均虧損：典型獲利單與典型虧損單的大小對比。與勝率一起，它告訴你策略能否賺錢。
• 樣本量（交易數）：紀錄包含多少筆交易。二十筆是噪聲；幾百筆才開始有意義。
• 一致性：報酬是逐月穩定到來，還是一次走運的爆發。ConfirmedTrades 評分的一部分。
• 破產風險：在給定下注規模下，策略最終輸光整個帳戶的機率。破產風險計算機讓你測試它。
• 蒙特卡洛：把紀錄的交易重洗數千次，看同一策略本可能產生的結果範圍。在更深層帳戶頁面的風險實驗室中顯示。

ConfirmedTrades 上的驗證術語

每個帳戶頁面上你會看到的標籤，以及各自證明什麼。

• 即時同步：交易、餘額和淨值透過連接器從 MetaTrader 終端自動流入，事後無法編輯。
• 經紀商驗證：紀錄已透過唯讀投資人權限在經紀商處獨立確認。這獲得已驗證徽章。
• 交易權限：一項可選的額外檢查，證明所有者確實能在該帳戶下單，方法是下一個註解裡帶一次性程式碼的無害掛單。
• 評分：融合獲利能力、風險控制、穩定性、持續時間和可信度的 0 到 100 單一數字，等級從 A+（90+）到 E（50 以下）。
• 心跳：已連線帳戶的即時狀態：即時同步、同步中斷或連接器已解除安裝。告訴你紀錄背後的機器人是否真的還在執行。見EA 心跳監控。
• 公開延遲：所有者的一個選項，延遲每筆近期已平倉交易公開的時間，以防止即時抄單。頭條統計永不延遲。
• 自訂分析：帳戶頁面上的一個按鈕，讓訪客篩選交易（按日期、商品、策略等）並對該子集重新計算每項統計。唯讀。

從這裡去哪

掌握了這些術語，交易帳戶頁面就不再是一堵數字牆。從排行榜開啟任何已驗證帳戶，把解讀交易帳戶頁面放在旁邊讀。如果還有不清楚的，說明中心涵蓋平台本身，外匯零基礎入門是最溫和的下一步。