Win rate berbohong: ekspektansi, profit factor, AHPR, dan GHPR

Mengapa win rate adalah angka yang paling sering dikutip dan paling tidak berguna

Win rate adalah porsi trade yang ditutup dengan profit. Ia dikutip di setiap halaman penjualan robot forex karena mudah dipahami dan mudah dibuat tampak bagus. Ia hampir tidak berguna sendirian karena tidak mengatakan apa pun tentang besar kemenangan dan kerugian.

Strategi yang mengambil pemenang $10 90% dari waktu dan kerugian $200 10% dari waktu menang sembilan dari sepuluh trade dan rugi: sembilan kali $10 adalah $90 melawan satu kerugian $200. Pengikut tren yang menang 35% dari waktu dengan pemenang tiga kali ukuran kerugian menghasilkan uang dengan mantap. Anda tidak bisa membedakannya dari win rate. Anda bisa membedakannya dari tiga angka di bawah.

Ekspektansi: trade rata-rata

Ekspektansi adalah profit bersih dibagi jumlah trade: apa yang dihasilkan atau dirugikan trade rata-rata. Ia juga bisa ditulis sebagai (win rate × rata-rata kemenangan) − (loss rate × rata-rata kerugian), yang membuat poinnya eksplisit: win rate hanya satu dari empat masukan.

ConfirmedTrades menampilkan ekspektansi dalam mata uang akun. Ekspektansi positif adalah syarat minimum agar strategi bernilai; komponen profitabilitas Skor nol kecuali ekspektansi positif. Bandingkan ekspektansi dengan biaya tipikal per trade dari panel Eksekusi. Jika trade rata-rata menghasilkan $4 dan berbiaya $3 dalam spread dan slippage, keunggulannya setipis kertas.

Profit factor: total kemenangan dibagi total kerugian

Profit factor adalah total profit kotor dibagi total kerugian kotor. Profit factor 1,5 berarti strategi menghasilkan $1,50 untuk setiap $1 yang hilang. Di bawah 1 rugi; tepat 1 impas.

Skor memakai profit factor sebagai masukan profitabilitasnya, berskala dari 1,0 (tanpa poin) hingga 2,5 (penuh 25 poin). Kebanyakan strategi jujur dan tahan lama di uang sungguhan berada antara sekitar 1,3 dan 2,0 pada rekam jejak panjang. Profit factor sangat tinggi pada rekam jejak pendek biasanya berarti trade rugi belum terjadi, yaitu pola martingale yang dijelaskan di mengenali hasil EA palsu. Jika tidak ada trade rugi sama sekali, profit factor tak terdefinisi dan halaman menampilkan itu, bukan angka.

Rata-rata kemenangan vs rata-rata kerugian

Rasio payoff (rata-rata kemenangan dibagi rata-rata kerugian) adalah separuh lain dari win rate. Dengan dua angka ini Anda bisa menghitung win rate impas: 1 / (1 + rasio payoff). Strategi dengan pemenang dua kali ukuran kerugian hanya perlu menang lebih dari sepertiga waktu.

Ulasan AI menandai rekam jejak yang rata-rata kerugiannya jauh lebih besar dari rata-rata kemenangan, karena bentuk itulah yang berakhir buruk. Itu tidak otomatis mendiskualifikasi; strategi mean-reversion berprobabilitas tinggi bisa secara sah punya pemenang kecil dan kerugian lebih besar. Tetapi win rate-nya harus cukup tinggi, dan kerugian ekor harus dibatasi stop.

AHPR dan GHPR: apa yang sebenarnya dilakukan compounding

Return periode-tahan adalah profit sebuah trade dibagi ekuitas sebelumnya, dengan kata lain return sebagai persentase akun saat itu. Rata-ratanya di semua trade adalah return periode-tahan rata-rata aritmetik, AHPR. Rata-rata geometrik, GHPR, adalah laju yang, jika dimajemukkan sekali per trade, akan menghasilkan hasil akhir yang sama.

GHPR selalu kurang dari atau sama dengan AHPR, dan celah di antaranya adalah biaya volatilitas. Dua Expert Advisor dengan AHPR sama bisa punya GHPR sangat berbeda jika salah satunya berayun lebih liar; yang liar memajemuk lebih buruk. Saat halaman akun menunjukkan AHPR sehat tetapi GHPR mendekati nol, akun sedang terombang-ambing dan risiko per trade terlalu tinggi untuk keunggulannya.

Keduanya ditampilkan dalam persen di halaman akun, dihitung dari return per trade. Karena keduanya persentase ekuitas bukan mata uang, keduanya bisa dibandingkan lintas ukuran akun, seperti return berbobot waktu yang dijelaskan di return berbobot waktu dijelaskan.

Kecenderungan beruntun: Z-score

Satu angka lagi yang layak dilihat: Z-score uji runtun. Ia bertanya apakah kemenangan dan kerugian mengelompok lebih atau kurang dari acak. Z sangat negatif berarti kemenangan mengikuti kemenangan dan kerugian mengikuti kerugian lebih dari kebetulan, yang khas sistem tren dan, kurang menyenangkan, sistem martingale yang akan segera menghantam rentetan kerugian panjang. Z sangat positif berarti kemenangan dan kerugian bergantian. Mendekati nol berarti urutannya tampak acak. Halaman menampilkan keyakinan di sampingnya agar sampel kecil tidak mengklaim berlebihan.

Kebiasaan empat angka

Saat melihat rekam jejak apa pun, baca ini sebelum win rate:

• Ekspektansi: positif, dan lebih besar dari biaya?
• Profit factor: di atas 1,3 pada rekam jejak panjang?
• Rata-rata kemenangan vs rata-rata kerugian: apakah rasio payoff konsisten dengan win rate?
• GHPR vs AHPR: apakah compounding terbuang pada volatilitas?