并排比较两个 EA：哪些指标起决定作用

为什么收益是错误的决胜指标

并排比较两个 EA 听起来简单，直到你意识到销售页上几乎每个数字都取决于开发者做的一个选择。收益取决于每笔风险。回撤取决于账户规模。胜率取决于止损放在哪里。两个逻辑完全相同的外汇机器人在同一年可以显示 +22% 和 +140%，因为一个以 0.5% 风险运行，另一个以 3%。如果你选更大的数字，你比较的不是策略；你比较的是杠杆。

下面的方法把这些剥掉。它适用于自动交易系统、跟单账户和手动信号提供者，而且它使用的数字在 ConfirmedTrades 上每个已验证账户页面的同一位置都能看到。

第 1 步：把两者放在同样的验证基础上

绝不要把经纪商验证的记录和未经验证的记录当作同等证据来比较。如果 EA A 是经纪商验证而 EA B 不是，B 的数字在你开始之前就要大幅折价，无论它们看起来多好。真实对模拟、24 个月记录对 4 个月记录也是一样。公平的比较需要大致相等的信任和大致相等的样本量；否则比较的是一个事实和一个主张。

在排名上筛选到 EA 并勾选仅已验证，这样两个候选者来自同一个池子。然后打开每个页面，在看任何一个表现数字之前记下交易数、运行月数和账户类型。

第 2 步：按风险归一化

用收益除以最大回撤得到一个粗略的收益风险比，然后比较它而不是收益。EA A：+38% 收益，12% 最大回撤，比率 3.2。EA B：+95% 收益，41% 最大回撤，比率 2.3。B 赚得更多，但承受了三倍以上的痛苦；缩放到同样的回撤，A 会赚得更多。深度业绩指标板块给你这个的正规版本：Calmar 比率、Sortino、恢复因子和 Ulcer 指数。Calmar 是首先要比较的，因为它恰好是年化收益除以最大回撤。

然后在总手数下检查相对于余额的平均手数，以及风险实验室中的风险规模面板（如有）。如果 B 只是三倍风险的 A，比较就结束了：选 A，并用仓位大小计算器设置你自己的规模。

第 3 步：比较亏损的形状

两个 Calmar 相同的 EA 可以有完全不同的亏损概况。看深度业绩指标下的三样东西。最深回撤表显示最差的时期和恢复用了多久；三周恢复的 EA 和用了七个月的不同。连胜/连亏面板显示最长的连亏；八次各 1% 的连续亏损可以生存，八次各 4% 是 28% 的坑。交易盈亏分布显示亏损是否集中在少数几笔非常大的交易里。

现在去资金流，比较各自的永久回撤记录。它是账户曾达到的最差余额和净值回撤，从不改善，并在重新连接后依然存在。如果 EA B 的永久净值回撤是 58% 而它的头条最大回撤是 41%，B 经历过比页面显示更糟的时期，比较刚刚改变了。

第 4 步：比较一致性，而不是总计

把月度收益板块切换到摘要视图，比较平均月、最佳月、最差月和盈利月份占比。一个收益来自两个 +30% 的月份而其余持平的 EA，与一个有二十个月在 +1% 到 +4% 之间的 EA 是不同的产品。用日历视图看两个 EA 的坏月份是否重合。如果它们在同样的几周亏钱，同时运行两者不是分散。滚动胜率图也显示优势是稳定还是在消退。

评分的一致性部分替你做了一些这样的事。如果两个 EA 评分相近，打开细分看哪个由盈利能力撑起、哪个由一致性和持续时间撑起。我几乎每次都会选第二个。

第 5 步：比较执行和可转移性

依赖特定经纪商报价的优势不是你能买到的优势。执行选项卡按品种以点数显示每个账户的点差和滑点。把每笔平均利润点数与那个点差比较。EA A：平均利润 60 点数，点差 9 点数。EA B：平均利润 14 点数，点差 6 点数。A 的优势在更差的经纪商也能存活；B 的不能。把你自己经纪商的数字按每个 EA 的交易数放进滑点成本计算器，你就得到了以货币计的成本。

也比较按品种表。如果两个 EA 都在同一货币对的同一时段赚 80% 的利润，你比较的是同一个想法的两个版本，已验证历史更长的那个赢。

第 6 步：使用比较视图

一旦你有了免费账户并关注了候选者，仪表板的比较页面把最多五个账户的增长曲线叠加在一张图上，旁边是收益、回撤和一致性。这是“形状”比较变得显而易见的地方：两条一起上升但在不同地方下跌的曲线是一个组合；两条一起下跌的是同一个风险。对你自己的账户和关注的账户都用它，这样候选 EA 可以直接与你已经在跑的东西比较。

最后，如果所有者允许，对每个运行同样的自定义分析：只看最近六个月，或单个品种，或超过 0.5 手的交易。在同一近期窗口比较两条记录是最公平的测试，用自定义分析压力测试信号给出了一整套可以尝试的筛选。

做决定

我的优先顺序：先验证和样本，然后 Calmar 和永久回撤记录，然后一致性，然后执行，然后收益。收益最后。如果你要一句话：选那个你能在它记录的最差时期继续运行而不去碰的 EA，因为那是唯一一个你真正能得到其交易记录的 EA。