Audit biaya broker: spread, slippage, komisi, dan swap pada rekam jejak

Mengapa biaya menentukan apakah strategi bisa dipindahkan

Expert Advisor tidak punya satu hasil. Ia punya hasil per broker, per tipe akun, per waktu dalam sehari. EA yang sama yang menghasilkan uang di akun ECN raw-spread dengan eksekusi ketat bisa rugi di akun standar dengan spread dua pip, karena rata-rata pemenangnya tiga pip. Sebelum Anda menyalin sinyal atau membeli robot forex, Anda perlu tahu seberapa besar keunggulannya dibanding biaya yang dibayarnya, dan apakah biaya broker Anda serupa.

ConfirmedTrades menangkap empat biaya. Dua berasal dari terminal live (spread dan slippage), dua berasal dari riwayat trade (komisi dan swap).

Satu hal yang perlu dipahami sebelum membaca angka slippage: slippage hanya bisa diukur di mana harga ditetapkan lebih dulu. Artinya entri order pending (buy atau sell limit atau stop) dan exit pada stop loss atau take profit. Order market biasa tidak punya harga tetap untuk dibandingkan dengan eksekusinya, sehingga trade itu dikeluarkan bukan diperkirakan — akun yang hanya pernah trading di market akan menunjukkan sedikit atau tanpa slippage, dan itu ketiadaan data, bukan bukti eksekusi sempurna. Angka positif selalu berarti eksekusinya lebih buruk dari harga yang ditetapkan.

MetaTrader 4 menambah kerumitan: terminal menimpa level order pending seketika saat terpicu, sehingga slippage entri sama sekali tidak bisa dipulihkan dari riwayat MT4. Hanya sisi exit (stop loss / take profit) yang bisa diukur pada catatan MT4 lama. Build konektor terbaru mencatat level saat order masih aktif, sehingga entri pending MT4 yang ditempatkan oleh build terbaru diukur persis seperti di MT5. MetaTrader 5 menyimpan order asalnya, sehingga kedua sisi bekerja di sana.

Profil spread, dalam poin

Konektor mencuplik spread live dari simbol yang ditradingkan akun setiap beberapa detik dan menyimpannya sebagai histogram, baik intrahari maupun harian. Panel Eksekusi menampilkannya per simbol, dalam poin bukan pip atau mata uang. Poin adalah kenaikan harga terkecil broker untuk instrumen itu dan panel menampilkan jumlah digitnya, sehingga kuotasi EURUSD 5 digit sebesar 12 poin adalah 1,2 pip.

Poin dipakai agar akun dengan ukuran berbeda bisa dibandingkan, dan agar Anda bisa menyandingkan angkanya dengan kuotasi broker Anda sendiri. Yang perlu dicari: spread tipikal pada jam-jam akun benar-benar trading, seberapa melebar saat pembukaan sesi dan berita, dan apakah rata-rata kemenangan EA cukup jauh lebih besar dari spread tipikal itu.

Slippage, buka dan tutup

Slippage adalah selisih antara harga yang diminta trade dan harga yang didapatnya. Ia dilaporkan dari riwayat trade: di MT5 untuk buka dan tutup setiap deal, di MT4 untuk penutupan stop-loss dan take-profit. Ditampilkan dalam poin, bertanda, sehingga Anda bisa melihat apakah eksekusi cenderung membantu atau merugikan.

Slippage merugikan yang konsisten pada penutupan — eksekusi lebih buruk dari harga yang ditetapkan, terutama pada take-profit — adalah tanda bahwa broker atau timing strategi merugikan akun dengan uang yang tidak akan pernah ditunjukkan backtest. Eksekusi yang konsisten lebih baik dari harga yang ditetapkan pada akun demo adalah tanda server demo, dan satu alasan lagi untuk skeptis terhadap hasil demo saja.

Komisi dan swap di tabel trade

Tabel riwayat trade bisa menampilkan kolom Komisi dan kolom Swap saat pemilik menampilkannya. Komisi adalah biaya per lot yang dikenakan broker raw-spread sebagai ganti spread lebar; swap adalah biaya atau kredit pendanaan semalam pada posisi yang ditahan melewati rollover harian.

Keduanya sudah termasuk dalam profit bersih yang dipakai untuk gain, drawdown, dan Skor, jadi Anda tidak perlu menguranginya lagi. Yang Anda inginkan dari kolom itu adalah proporsi. Jika kolom swap adalah angka negatif besar relatif terhadap profit pada strategi yang menahan berhari-hari, strategi itu melawan biaya pendanaannya. Jika komisi adalah bagian besar dari rata-rata pemenang, strateginya tipis.

Menyatukannya: rasio biaya

Latihan sederhana yang membuka mata: ambil rata-rata kemenangan dalam poin untuk simbol yang paling banyak ditradingkan, dan bagi biaya pulang-pergi tipikal (spread ditambah rata-rata slippage absolut saat buka dan tutup, ditambah komisi yang dikonversi ke poin) dengannya. Jika biaya lebih dari sekitar sepertiga rata-rata pemenang, perbedaan kecil antara broker rekam jejak dan broker Anda akan menentukan apakah Anda menghasilkan uang.

Anda bisa mendapat angka per simbol dari panel Eksekusi dan, jika pemilik mengizinkan, memakai Analisis Kustom untuk mengisolasi satu simbol dan melihat rata-rata kemenangan, rata-rata kerugian, dan ekspektansinya sendiri.

Apa yang dilakukan dengan jawabannya

• Bandingkan profil spread dengan kuotasi broker Anda sendiri pada jam yang sama. Akun demo di broker Anda cukup untuk mencuplik spread.
• Periksa apakah tipe akun cocok dengan yang akan Anda tradingkan. Akun raw-spread dan standar adalah strategi berbeda dalam praktik.
• Gunakan kalkulator ukuran posisi dan nilai pip untuk menerjemahkan poin ke uang pada ukuran lot yang akan Anda pakai.
• Anggap slippage Anda setidaknya seburuk rekam jejak, dan biasanya lebih buruk.

Bacaan terkait

Biaya adalah satu kaki uji tuntas. Uji tuntas sebelum membeli sinyal mencakup sisanya, dan mengenali hasil EA palsu membahas rekam jejak yang terlihat bagus justru karena biaya tidak pernah dibayar.